寿元(冯远征 饰)不理会前清遗老遗少的言论，顾不得满汉不得通婚禁令和银杏(齐襄 饰)结了婚，寿红霞(周晶晶 饰)长大成人后知道了自己身世。
抗战爆发后满洲国大臣万年青劝说寿元为康德皇帝尽忠，这一建议遭到寿元严词拒绝，日本高级间谍吉野三郎(黄河 饰)胁迫寿元出任北平伪政府要员。误以为寿元要为日本人做事当汉奸，红霞登报宣布和寿元脱离父子关系。
